El presente articulo fue
preparado por la firma B&V Consulting y su fin es colaborar en el
desarrollo profesional de las personas involucradas directa o indirectamente
con el ambiente de negocios. Los acentos fueron removidos con el fin de
facilitar la lectura bajo cualquier ambiente.
Plan financiero
Septiembre
2003, No. 20
Como elaborar nuestro Plan
Financiero.
Antes
de seguir adelante una vez terminado nuestro Plan de Producto debemos encontrar
la forma de evaluar si nuestras propuestas administrativas, de mercadotecnia u
operativas que pretendemos plantear dentro de nuestro Plan de Negocios son
objetivas y de acuerdo a una realidad expresada en dinero; de nada nos servira desarrollar estas propuestas si al final nos damos
cuenta que no nos alcanza, viendonos forzados a
volverlas a platear y por ende trabajar demas. Ademas de servir como guia para
el desarrollo del Plan Financiero, este articulo busca presentar los argumento de la importancia de su elaboración al
principio del desarrollo del Plan de Negocios.
El argumento
Imaginate que llevas mas de 5 semanas desarrollando tu Plan de
Negocios, en el cual ya determinaste tu estrategia de mercadotecnia, donde te
vas a promocionar, cuanto vas a invertir, que maquinas vas a comprar y el
personal que tienes que contratar para elaborar tu producto, asií como los sueldos e instalaciones donde vas a llevar la
administración y, al momento de expresar todo esto en numeros
dentro de tu Plan Financiero, te das cuenta que no te alcanza y lo peor, tienes
que reestructurar nuevamente tu Plan de Negocios y en cierta forma, tirar a la
basura gran parte del tiempo invertido en su desarrollo. Creo que lo anterior
no nos gustaria en absoluto, es de ahi que nace la importancia de desarrollar el Plan
Financiero inmediatamente despues de haber
desarrollado el Plan de Producto; este nos permitira
evaluar si nuestras propuestas de mercadotecnia, operativas y/o administrativas
inclidas dentro de su respectivo plan son viables
desde el punto de vista financiero y por ende factibles.
Su contenido
El Plan Financiero normalmente está estructurado de la
siguiente manera:
1.1
Análisis
Financiero
1.1.1
Capital de
Trabajo Requerido
1.1.2
Capital
Requerido
1.1.3
Utilización de
los fondos
1.1.4
Apalancamiento
1.1.5
Depreciaciones (criterios)
1.1.6
Sensibilidad de
los Ingresos
1.1.7
Variaciones de
los Ingresos por cambios de precios
1.1.8
Plan de Retiro
para los accionistas
1.1.9
Plan de
Contingencia
1.1.10
Razones
Financieras (Valor total de los activos, Relación precio/ganancias, Relación
capitalización/ingresos)
1.1.11
Análisis de
Punto de Equilibrio
1.1.12
Costos de
Arranque
1.1.13
Inventario
Inicial (Activos requeridos para que la empresa arranque)
1.1.14
Riesgos
Existentes
1.2
Rentabilidad (Valor Presente Neto, Tasa interna de Rendimiento
y Tiempo de Recuperación)
1.3
Factores
Financieros Clave (tasas de crecimiento, márgenes de utilidad, situación financiera, rendimientos/inversión, etc.)
1.4
Desglose de
Inversión
1.5
Estructura de
Inversión
1.6
Ingresos
1.7
Egresos
1.7.1
Gastos
Administrativos
1.7.2
Gastos de Venta
1.7.3
Gastos
Operativos
1.7.4
Gastos
Financieros
1.8
Estructura de
Egresos
1.9
Sueldos y
Salarios
1.9.1
Administrativos
1.9.2
Operativos
1.9.3
De Venta
1.10
Estado de
Resultados (Mensual los primeros 12 meses y anual los primeros 5 años)
1.11
Balance General
(Mensual los primeros 12 meses y anual los primeros 5 años)
1.12
Flujo de
Efectivo (Mensual los primeros 12 meses y anual los primeros 5 años)
De los puntos anteriores uno puede realizar una seleccion y desechar lo que a su juicio no es tan relevante
dentro de su propuesta de negocio; por ejemplo, en el caso de que el Plan de
Negocios se realice como parte de la planeacion estratogica de un negocio y/o empresa que no requiera de aportacion de capital, se pudieran eliminar los puntos
asociados con este aspecto como pudiera ser apalancamiento, riesgos de
arranque, plan de retiro a accionistas,
etc. Es importante que una vez terminado este y durante el desarrollo de los demas capitulos de nuestro Plan
de Negocios, se vaya alimentando nuestro Plan Financiero para evaluar al
momento la viabilidad de lo que estamos planteando; esto es, si por ejemplo
estamos desarrollando nuestro Plan Operativo y decidimos que vamos a contratar
un número determinado de empleados, es recomendable alimentar esta información
dentro de nuestro Plan Financiero para analizar el impacto de lo que estamos
proponiendo.
Los puntos medulares de un Plan Financiero son el modelo de
Ingreso, de Egresos y el Estado de Flujo de Efectivo. Los dos primeros tienen que
mostrar una realidad y ser congruentes con lo que estamos planteando, ya que de
estos dos se deriva gran parte del Plan Financiero; en el caso del Flujo de
Efectivo, su importancia radica en que de éste se obtiene la información
necesaria para evaluar financieramente nuestra propuesta y por ende su
viabilidad (punto 1.2), éste tiene que ser lo más preciso y debe de incluir de
una manera desglosada aspectos tan importantes y que muchas veces son omitidos
como es el caso de impuestos (IMSS, SAR, Infonavit),
inversiones, etc.
El Plan Financiero es quien nos va a marcar si nuestra propuesta es
factible y más aún su tiempo de vida a través
del tiempo.
Sergio Viniegra Rocío (sviniegra@bvconsulting.com.mx) es Director Ejecutivo en Jefe de la Firma de Consultoría B&V Consulting, especializada en el desarrollo de Planes de Negocio www.bvconsulting.com.mx
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sobre este artículo o desea mayor información del tema o de otro tópico
relacionado a Plan de Negocios, por favor contactar a Sergio Viniegra en la
dirección que aparece arriba o a atencion@bvconsulting.com.mx
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